Wat is vermogensbeheer?
Vermogensbeheer is het uitbesteden van uw beleggingsbeslissingen aan een professionele vermogensbeheerder. U geeft een schriftelijk mandaat met daarin uw beleggingsprofiel, doelen en eventuele beperkingen. Binnen die kaders neemt de beheerder zelfstandig beslissingen over aan- en verkopen, herbalancering en portefeuille-allocatie. U ontvangt periodieke rapportages en heeft op elk moment inzicht via een online portaal.
Vermogensbeheer is geschikt voor particulieren met een beleggingsvermogen vanaf ongeveer 100.000 euro die het beheer niet zelf willen doen en voor ondernemers met overtollige liquiditeit binnen een holding, stamrecht-BV of pensioenstructuur. Onafhankelijk advies bij de keuze van een beheerder voorkomt belangenverstrengeling en zorgt voor de beste match.
Vermogensbeheer versus beleggingsadvies
Beide vormen worden door beleggingsinstellingen aangeboden, maar verschillen wezenlijk in beslissingsbevoegdheid.
Discretionair (vermogensbeheer)
De beheerder beslist binnen het mandaat. U ontvangt achteraf de transactie-overzichten. Voordeel: geen tijdsbeslag, snelle uitvoering bij marktbewegingen. Nadeel: minder directe controle over individuele transacties.
Execution only of beleggingsadvies
Bij beleggingsadvies krijgt u voorstellen, maar besluit u zelf. Bij execution only voert de partij alleen uw opdrachten uit, zonder advies. Beide vormen vragen meer tijd en kennis van de belegger.
Individueel versus gepoold beheer
Binnen vermogensbeheer onderscheiden we twee uitvoeringsvormen die wezenlijk verschillen in maatwerk en kosten.
- Individueel beheer: uw eigen portefeuille met directe lijnen aandelen, obligaties of ETF's. Volledig op maat, vanaf circa 250.000 tot 500.000 euro vermogen
- Gepoold beheer: uw inleg wordt belegd in een modelportefeuille die u deelt met andere klanten in hetzelfde profiel. Efficiente kostenstructuur, vanaf circa 25.000 tot 100.000 euro
- Hybride beheer: combinatie waarbij de kern in modelportefeuille wordt belegd en een deel individueel wordt ingericht
- Duurzaam beheer: mandaat met ESG-criteria en uitsluitingen volgens uw waarden
Beleggingsprofielen
Het beleggingsprofiel is de basis van het mandaat. Standaard worden vijf profielen onderscheiden, van zeer defensief tot zeer offensief, met verschillende verhoudingen tussen zakelijke waarden (aandelen, vastgoed) en vastrentende waarden (obligaties, deposito's). De keuze hangt af van uw beleggingshorizon, risicodraagkracht, doel en eventueel reeds aanwezig vermogen, zoals een kapitaalverzekering of lijfrenteverzekering.
Vermogen dat onder vermogensbeheer wordt aangehouden valt voor particulieren in Box 3. De heffing is gebaseerd op forfaitair rendement met een onderscheid tussen sparen en beleggen. Een goede portefeuillestructuur en het optimaal benutten van vrijstellingen kunnen de fiscale druk verlagen. Voor ondernemers met een BV gelden andere regels: vermogen binnen de BV wordt belast in Box 2. Een goede afstemming met uw fiscalist is essentieel.
Kosten van vermogensbeheer
Vermogensbeheerders rekenen jaarlijks een vergoeding over het beheerde vermogen. Marktconforme tarieven liggen tussen 0,5% en 1,5% per jaar, vaak met een staffel waarbij hogere vermogens een lager tarief krijgen. Daarnaast komen fondskosten (TER bij ETF's en fondsen, doorgaans 0,07% tot 0,5%) en transactiekosten. Wij beoordelen de totale all-in kosten bij verschillende beheerders zodat de vergelijking eerlijk is.
Vermogensplanning: meer dan alleen beleggen
Goed vermogensbeheer staat niet op zichzelf. Het sluit aan op uw bredere vermogensplanning: pensioenvoorzieningen, eigen woning, oudedagsreserves, schenkingen en nalatenschap. Bij onze advisering kijken we naar het totaalplaatje: hoeveel risico kunt u nemen met dit deel van uw vermogen gegeven de rest van uw situatie? Een uitkering uit een kapitaalverzekering of een lijfrente kan bijvoorbeeld de buffer vormen die meer risico in uw beleggingen rechtvaardigt.
Ondernemers versus particulieren
Voor ondernemers is vermogensbeheer vaak gekoppeld aan een holdingstructuur, een pensioen in eigen beheer of liquide middelen die niet in de werkmaatschappij hoeven te blijven. De fiscale optimalisatie verschilt wezenlijk van die voor particulieren: vermogen binnen de BV wordt anders belast en de dividendpolitiek beinvloedt het tijdstip waarop vermogen privé komt. Wij zorgen voor een geintegreerd advies waarin zakelijk en privé op elkaar aansluiten.